Avec cette levée de fonds, le Sénégal place la barre très haut

Depuis l’adoption par le Gouvernement du Sénégal d’une Stratégie Nationale de Développement Economique et Social  en novembre 2012, en concertation avec l’ensemble de ses partenaires au développement, il ne se passe pas une année sans que ce pays de l’Afrique de l’Ouest épate ses voisins par des réalisations tangibles et des prouesses économiques qui n’ont rien à envier à celles des pays émergents des années 70. Cette stratégie repose sur une vision pertinente et est servie par une équipe économique de haute facture dont a su s’entourer le président Macky Sall. L’ambition affichée et revendiquée de l’Etat du Sénégal est de favoriser une croissance économique à fort impact sur le développement humain. Premier outil au service de cette ambition,  la consolidation des acquis,  en matière de gouvernance démocratique, et la garantie d’une stabilité économique, politique et sociale.  Ce sont ces deux facteurs qui ont fait le lit  du succès de cette ambitieuse opération de levée de fonds dont on vient de connaitre l’épilogue. Il faut un haut degré de confiance en une économie pour que des investisseurs acceptent de si bonne foi  de s’engager dans un délai  si court (3jours).

La dextérité et le savoir faire avec lesquels cette délicate opération a été menée, montrent le degré de compétences atteint par nos frères sénégalais qui peuvent désormais se targuer de jouer dans la cour des grands.

La Société nationale de Gestion et d’Exploitation du Patrimoine bâti (« SOGEPA ») ainsi que le Ministère des Finances et du Budget, acteurs principaux de cette opération, et à travers eux le Sénégal,  montrent le chemin aux autres pays africains qui veulent poser des bases solides pour un développent pérenne pas celui éphémère basée sur l’exploitation des ressources naturelles non renouvelables. Après avoir remporté la coupe d’Afrique des Nations, on peut dire que le Sénégal est en passe de remporter celle, plus informelle, du développement et de l’émergence.

L’Etat du Sénégal, agissant à travers la Société nationale de Gestion et d’Exploitation du Patrimoine bâti (« SOGEPA »), émet avec succès un Sukuk record de 330 milliards de francs CFA, réalisant la plus grande opération de l’histoire du marché sous-régional

L’Etat du Sénégal, par le biais de la Société de Gestion et d’Exploitation du Patrimoine bâti de l’Etat (SOGEPA) comme véhicule financier, a procédé, le mardi 26 avril 2022, à la mobilisation du premier emprunt obligataire (Sukuk) émis, au sein de l’Union monétaire ouest-africaine (UMOA), en conformité avec les principes de la finance islamique par une société.

Cette levée de fonds a suscité une forte adhésion des investisseurs de la sous-région et du Moyen-Orient avec un taux de couverture de l’émission supérieur à 110% en 3 jours de souscription. Au final, en cohérence avec les objectifs affichés lors du lancement de l’émission, un montant global de 330 milliards FCFA a été retenu par l’Etat du Sénégal.

À travers cette opération qui constitue la plus grande émission en termes d’envergure réalisée, à date, sur le marché sous-régional, l’État du Sénégal demeure fidèle à sa tradition de pôle d’innovation financière au niveau du marché sous-régional.

Cette opération, premier Sukuk émis par une société en Afrique sub-saharienne, ouvre des perspectives nouvelles à la finance islamique dans le continent en impulsant une nouvelle dynamique sur ce compartiment de marché.

Avec ce Sukuk, l’Etat du Sénégal initie la première émission avec trois tranches simultanées, une tranche à 7 ans pour un montant de 55 milliards de francs CFA, une deuxième tranche à 10 ans pour le même montant et une troisième tranche de 15 ans pour un

montant de 220 milliards de francs CFA. Ces différentes tranches ont une marge de profit respective de 5,80 %, 5,95 % et 6,10 %.

Le Sukuk concrétise, également, l’approche novatrice de l’Etat du Sénégal concernant la gestion de son patrimoine bâti, à travers la SOGEPA. La valorisation du patrimoine bâti de l’Etat, dans le cadre de cette opération, permet d’en faire un levier de soutien à la politique de gestion des finances publiques et d’amélioration du parc d’immeubles à usage administratif.

C’est ainsi que des économies substantielles seront réalisées par l’Etat sur les charges locatives d’immeubles à usage administratif. Le Sukuk, par le rachat des contrats de crédit-bail, permet à l’Etat du Sénégal de simple locataire de passer à propriétaire des Sphères Ministérielles de Diamniadio.

Les fonds levés permettront de réaliser des investissements au plan national pour conforter le contrôle de l’Etat sur des actifs stratégiques touchant à notre souveraineté ou à forte rentabilité, notamment la prise de participation dans des activités telles que le Port de Ndayane ou encore la Société de gestion de l’Autoroute à péage, etc.)

Sur la base des orientations définies par le Chef de l’Etat, l’opération a été réalisée sous la coordination du Ministère des Finances et du Budget, tutelle technique et financière de la SOGEPA.

La Banque Islamique du Sénégal (BIS) a été l’Arrangeur principal de l’opération et la Société Islamique pour le Développement (Groupe de la Banque Islamique de Développement), le co-arrangeur. CGF Bourse est la Société de Gestion et d’Intermédiation, Chef de file.

Dakar, le 27 avril 2022

Le Ministère des Finances et du Budget